Вся електронна бібліотека >>>

Зміст книги >>>

 

Економіка. Бізнес

Банківський маркетинг


Розділ: Право, бізнес, фінанси

 

§ 3. Банківський маркетинг за видами операцій

 

 

Банки надають клієнтам безліч послуг, які поділяються на депозитні, кредитні, інвестиційні та інші. Депозитні послуги мають безперечний пріоритет в банківському маркетингу, оскільки без залучених ресурсів комерційний банк функціонувати не може. Джерелом грошових коштів банку виступає власний капітал, депозити і позики. Депозити поділяються на вклади до запитання ощадні та термінові. У сформованій на сьогодні російській практиці комерційні банки надають такі ж послуги, як і зарубіжні банки з багаторічною репутацією. Однак з освоєних у західній практиці послуг у нас можна отримати поки приблизно близько третини. Відкривши будь-яку газету, можна майже напевно знайти рекламні пропозиції російських банків, різних фінансових установ за вкладами, причому розрізняються вони зазвичай тільки рівнем пропонованих процентних ставок. Тому доцільно розглянути основні види банківських послуг, що формують фінансовий ринок розвинених країн з тим, щоб використовувати їх досвід при здійсненні сучасного маркетингу в нашій банківській системі.

Зазвичай пасиви банку формуються з двох основних джерел: вкладів (депозитів) і позик банку на грошовому ринку або в Центральному банку. Населенню в США, наприклад, відкриваються наступні види рахунків: переказні рахунки - це звичайні чекові рахунки, спеціальні чекові рахунку; НАУ-рахунки; рахунки, супер-НАУ; рахунки депозитів грошового ринку; ощадні рахунки; рахунки за строковими вкладами строком від 7 до 31 дня, терміном 31 і більше днів. Існують також і так звані рахунки-пакети, по яким пропонується цілий пакет послуг, наприклад, звичайний чековий рахунок, на який при необхідності переводять засоби з ощадного вкладу, виставляють акредитиви, овердрафт, кредитні картки.

Звичайний чековий рахунок відкривається проти вкладу до запитання невеликого розміру. Щомісяця його власнику надсилається рахунок до оплаті. Банк стягує плату за ведення рахунку, а також за обробку кожного чека, стимулюючи тим самим клієнта скорочувати кількість виписаних чеків. Іноді плата може не стягуватися. Банки йдуть на подібну поступку клієнту, але обумовлюють середній розмір балансу, тобто тієї суми, яка повинна постійно знаходитись на рахунку. У разі зниження цієї суми клієнт повинен сплачувати операційні витрати за ведення рахунку та обробку кожного чека. Витрати банку включають в себе витрати з обробки чеків і обслуговування вкладів, виписки рахунки до оплати,

поштові витрати. Аналогічними характеристиками володіють і спеціальні чекові рахунки. Термін "спеціальні" означає, що клієнт не здійснює щомісяця великої кількості платежів і користується рідко чековою книжкою. В цьому випадку клієнту встановлюється "спеціальна" (звідси і назва рахунку) плата - 15-25 центів за обробку кожного чека. НАУ-рахунки (виставляються проти наказу) -новинка серед банківських послуг. НАУ-рахунки відкриваються проти вкладів до запитання, але за ним сплачується відсоток, розмір якого обмежується. Банк стягує плату за ведення рахунку (пропорційно його мінімального і середнього балансу) та за обслуговування кожного вкладу або вилучення. Витрати банку ті ж, що і за чековими рахунками, плюс процентні виплати, які обчислюються за мінімальним або середнім балансу.

Супер-НАУ-рахунки існують недавно. Вони найменування отримали за обов'язковий мінімальний баланс в 1000 доларів (з січня 1985 р. -1000 дол.) і за необмежену процентну ставку. Тут стягується плата обчислюється банком зазвичай із середнього балансу.

 

 

Рахунки депозитів грошового ринку, або ММДА отримали право на існування останнім часом також з середнім балансом в 1000 дол. За цим рахунком не обумовлюється мінімальний термін його недоторканності для власника, але зняти з нього гроші можна не більше трьох разів на місяць (виписавши чек) і ще три рази гроші можна зняти за попередньою вимогою. Процентна ставка спочатку не обмежувалася. Банк стягує з власника рахунки відповідну плату компенсацію операційних витрат.

Ощадні рахунки. Вилучення вкладу з рахунку здійснюється негайно на вимогу власника. Банки мають можливість конкурувати, використовуючи відсоток. Ставки за цим та іншими рахунками встановлюються зазвичай за відсотковою ставкою якого-небудь зобов'язання, що звертається

на відкритому ринку, і терміни якого відповідають строкам цього рахунка. Так, величина відсотка але ощадному рахунку визначається відсотком по 30-денним банківських сертифікатів. Банк несе операційні витрати, за які стягує плату, і відсоткові витрати.

Рахунки за строковими вкладами. Якщо вклад поміщається на строк від 7 до 31 дня, то розмір виплачуваного відсотка обмежується розміром 5,5 %, якщо баланс менше 2500 дол., з 1 січня 1984 р. - 1000 дол. Якщо баланс понад 2500 дол. або якщо строк перевищує 31 день, то нижній і верхній межі ставки відсотка не встановлюються. Банк вилучає штраф у разі вилучення вкладу до терміну.

Комерційні банки завжди прагнуть отримати максимальну прибуток з кожного клієнта і тому пропонують комплекси послуг. Так, з'явилося нововведення: були зруйновані колись непорушні стіни між рахунками і з'явилися "рахунки зв'язаних послуг". В комплекс послуг включається необмежена виписка чеків, безкоштовне чекове обслуговування (без відшкодування операційних витрат банку), надання сейфу, кредитної картки, овердрафту, скорочення відсотка за деякими типами споживчого кредиту. Чекова книжка, кредитна картка, туристські чеки виставляються проти одного і того ж депозитного рахунку, який пов'язаний і з іншими депозитними рахунками (на нього переводяться кошти), та з кредитними рахунками клієнта.

За користування таким рахунком клієнт сплачує банку щомісячний гонорар від трьох до п'яти доларів. Як і у випадку із звичайними чековими рахунками, банк може визначити розмір мінімальної або середньої балансу, при якому гонорар стягуватися не буде.

Не всі послуги, пов'язані з веденням подібних рахунків, потрібні конкретному клієнтові, але банк не може забувати і про свої доходи. Ціна за "навантаження" цілком може врівноважити, наприклад, відмова від гонорару, зроблений в рекламних цілях.

Крім згаданих, існує велика кількість рахунків, розрахованих на вузькі групи клієнтури (для молодих споживачів, пенсіонерів тощо).

Серед нещодавно виникли рахунків зазначимо "індивідуальний пенсійний рахунок", що виник в результаті складного переплетення інтересів банків і їх клієнтів. З допомогою цього рахунка банки залучили нові вклади, так як поміщені на нього клієнтом гроші спочатку не обкладалися податком. Пізніше перевага пенсійного рахунку було втрачено, але він не припинив своє існування. Його основою є природна схильність людей забезпечити своє майбутнє. До кінця кожного року (на 31 грудня) банки обчислюють ринкову вартість рахунку і до 31 січня наступного року клієнт получаст інформацію про його стан і нарахованих відсотках. В цілому частка вкладів приватних осіб коливається від 52% у дрібних банках до 14% у дев'яти найбільших. Вони вважаються найбільш стабільним джерелом пасивів.

Розглянемо далі рахунки, які відкриваються за вкладами компаній і держави. Комерційні та індустріальні вклади існують в двох основних види: депозити до запитання і депозитних сертифікатах.

Депозити до запитання. За ним відкривається звичайний поточний рахунок. Послуги за цим депозитом включають інкасацію, розрахункові послуги, електронний переказ коштів, управління готівкою (виявлення вільного залишку і приміщення його на короткий термін в активи, за якими виплачуються відсотки), управління інвестиціями (купівля-продаж цінних паперів на вторинному ринку на кошти з цього рахунку), обмін валюти тощо Зазвичай при відкриття такого роду рахунку обмовляється мінімальний компенсаційний баланс. Так як ділова клієнтура пов'язана з банком в основному кредитними послугами, то розмір компенсаційного балансу встановлюється в залежності від розміру кредитів і служить їх забезпеченням. Крім того, клієнт оплачує витрати окремо по кожній послузі.

 

Депозитні сертифікати з'явилися активним засобом прискорення оборотності грошей, що дуже важливо для всіх агентів фінансового бізнесу, так як тим самим підвищуються доходи всіх учасників. Для корпорацій - це гнучкий інструмент управління готівкою. Депозитні сертифікати володіють різною терміновістю (один місяць, три місяці, шість місяців) і нелимитируемым відсотком, який точно відображає стан попиту і пропозиції на грошовому ринку. Банк виплачує власнику сертифіката відсотки, обумовлені коливаннями вторинного ринку, а також несе операційні витрати. Натомість він отримує великі суми на певний строк для активних операцій.

Держава тримає вклади в банках у трьох основних видах; депозити до запитання, строкових депозитах і депозитах Казначейства.

Депозити до запитання. Уряди штатів і місцеві органи влади роблять у місцеві банки вклади, за якими відкриваються звичайні поточні рахунки. З цього рахунку виплачується зарплата службовцям, які відбуваються безготівкові розрахунки, управління готівкою, інвестиціями тощо Урядові органи, так само як і підприємці підтримують компенсаційний баланс, а також можуть виплачувати гонорар за кожну послугу. Фінансове становище муніципалітетів і більш великих урядових організацій рідко буває стабільним. Тому банки змушені страхувати себе від можливого ризику, в основному через приміщення частини коштів у цінні папери (встановлену законодавством даного штату певну частину вкладу банки страхують у Федеральній корпорації страхування депозитів. Це є забезпеченням для незастрахованою частини).

Строкові депозити. Вони також вимагають додаткового забезпечення в цінних паперах.

Депозити Казначейства. Казначейству комерційні банки відкривають податковий позиковий рахунок. На цей рахунок банк інкасує надходять податки (піді-

хідні, корпорационные, на соціальне страхування, федеральні податки на утримання безробітних). Сюди також надходить виручка від продажу цінних паперів Казначейства, в особливості, ощадних бон. Надійшли на цей рахунок кошти рухаються далі двома шляхами: або через переказний опціон, або через вексельний опціон. Переказний опціон означає, що банк у кінці кожного ділового дня переводить вага надходження на рахунок Казначейства у Федеральному резервному банку. Протягом дня надходять кошти знаходяться у розпорядженні банку як звичайні депозити до запитання і проти них банк тримає відповідні резерви. При вексельному опціоні банк переводить надходження минулого дня на особливий процентний вексельний рахунок, кошти з якого Казначейство знімає на вимогу. Ставка відсотки по векселю на 25 пунктів нижче середньої за тиждень ставки за Федеральним фондам. При будь-якому опціон Казначейство сплачує банку гонорар.

Депозити фінансових інститутів. Це насамперед - депозити до запитання банків-кореспондентів, по яких відкриваються кореспондентські рахунки. Розмір внеску визначається інтенсивністю зв'язків. За кореспондентськими рахунками здійснюються кліринг чеків, участь у надання кредитів, інвестиційні послуги. Користування кореспондентським рахунком оплачується в основному підтриманням компенсаційного балансу л частково - виплатою гонорару. Кореспондентські рахунки складають міжбанківський ринок, та їх розмір є чуйним індикатором коливання попиту і пропозиції. Так, з падінням процентних ставок відповідно падає і дохід банків. Падає, природно, і кредитується дохід респондентів за тим засобів, які вони беруть з кореспондентських рахунків. Отже, щоб підтримувати рівень доходів, банки повинні збільшувати суму балансів. Крім того, кожен банк пов'язаний кореспондентськими узами не з одним, а з десятками банків, тому коливання

цін на кредит викликає ланцюгову реакцію по всій Панківської системі.

Зауважимо, що кореспондентськими рахунками банки н зв'язуються в систему. Від перекладу касових листів, від інших простих і складних форм обігу капіталу в суспільстві рахунку проклали шлях до переплетення, тісному зв'язку організаційних форм цього звернення. Банк-кореспондент може здійснювати сьогодні консультування банку респондента аж до керування ним. Причому важливо підкреслити, що це не переплетення власності, а переплетення функціональних, організаційних форм. За допомогою кореспондентських рахунків перед дрібними банками відкриваються перспективи операцій, які вони самі по собі не в змозі запропонувати своїм клієнтам. Великі банки, використовуючи кореспондентські зв'язки, проникають на найдрібніший ринок, збирають невикористовувані капітали у невеликих банків.

Отже, розглядаючи рахунку окремого комерційного банку, ми виходимо на всю банківську систему. Кожен комерційний банк - це відкрита система. Між ним та іншими банками фактично немає меж для переливу капіталу (є межі власності та організації). Вільний перелив капіталу (він рухається за ціною) змушує банки активно співпрацювати один з одним і постійно шукати нові і нові сфери його вкладення, так як інакше вони не зможуть розрахуватися зі своїми вкладниками.

Є і ще один найважливіший ринок Федеральних фондів. Динаміка коливання ставки по федеральним фондам повторює динаміку коливань відсотки за депозитними сертифікатами. Чим стабільніше ділова активність, тим стабільніше ціни на вільний капітал. Фінансові ринки тісно переплетені один з одним, через рахунки кожного банку. Комерційні банки США також відкривають рахунки іноземним банкам і центральних банків зарубіжних країн. За певний гонорар вони надають нерезиден-

там послуги, пов'язані з міжнародним банківським бізнесом.

Підкреслимо значення кореспондентських рахунків. Ці рахунки - канали, способи для збору коштів двома принципово різними шляхами: залученням вкладів і купівлею капіталу. Основні способи купівлі капіталів - запозичення на грошовому ринку: крім купівлі федеральних фондів - це продаж цінних паперів, євродоларові депозити, банківські акцепти.

Банки можуть одержувати позики у Федерального резервного банку. Підвищуючи або знижуючи ставку облікового відсотка, центральний банк надає безпосередній вплив на стан попиту на грошовому ринку. Державний кредит відносно дешевий, якщо його порівнювати з цінами на Федеральні фонди або на депозитні сертифікати. Це пояснюється непрестижністю звернення до цього джерела, так як список позичальників регулярно публікується. Розголос ж труднощів, хоча й тимчасових, може викликати відплив капіталу з банку. Обліковий відсоток грає на грошовому ринку іншу роль-за його руху керівництво банків передбачає політику Федеральної резервної системи і відповідно з цим змінює стратегію і тактику.

Розглянемо далі основні шляхи розподілу зібраних коштів - послуги за активними операціями комерційного банку. Насамперед це надання кредитів: комерційних, споживчих, іпотечних, а також інвестиції та продаж активів (купівля цінних паперів тощо)

Комерційні кредити найбільш різноманітні за формою серед інших типів кредитів. Виділяють короткострокові комерційні кредити (терміном до одного року) та строкові кредити (понад одного року). І ті й інші можуть бути фіксованими, тобто сума обумовлена при оформленні кредитної угоди. В протягом зафіксованого терміну позичальник регулярно сплачує відсотки, а за закінчення строку - всю суму позики. Існують також мож-

оновлювані кредити: фіксуються термін і гранична сума кредиту. Протягом цього терміну позичальник може використати весь кредит (або частково), повернути його, знову використовувати і т.д. Можливі кредити з періодичною виплатою як відсотків, так і основної частини боргу.

Фінансові операції бізнесу вельми різноманітні, також як і каси кредитів, їх забезпечують. Можна відзначити ще, наприклад, підтримуючий кредит. Такий кредит надається фірмі, що випускає комерційні папери. Банк гарантує резервну, підтримуючу суму цієї фірмі для можливого подальшого викупу паперів. Комерційні папери стали важливим джерелом фінансування для нефінансових корпорацій. Однак, забезпечивши емітента необхідною сумою, вони не сходять зі сцени, а звертаються на вторинному ринку. При первинному розміщенні комерційний банк виступає гарантом, при вторинному - покупцем або продавцем.

Існує також невозобновляемый відкритий кредит. Він надається як проектне кредитування, кредиту під будівництво нерухомості, тобто там, де суми вилучаються не відразу, а зменшуються в згідно з етапами будівництва.

Кредити також можуть бути застрахованими (банк у цьому випадку є основним кредитором позичальника), застрахованими (забезпеченням кредиту служать обумовлені активи позичальника, які будуть альтернативою оплати позики), заснованими на активи позичальника (це кредити під товарно-матеріальні запаси, дебіторську заборгованість). При останньому типі кредитування оплата боргу надходить від виручки саме з цих активів і, отже, сума кредиту визначається сумою готівки, яку несуть ці активи.

Зазвичай компаніям надається пакет кредитних послуг. Більшість з них звертається до поновлюваному кредиту. Але і компанія, і банк перебувають у постійній мінливої динамічному середовищі, тому жорсткі зв'язку між ними неможливі.

Хоча поновлюваний кредит є досить гнучким інструментом фінансування, спиратися тільки на нього занадто дорого і для банку, і для його клієнта. Адже банк повинен підтримувати ліквідні активи проти всієї кредитної лінії протягом усього обумовленого строку. Корпорація може і не вичерпати всього кредиту, хоча і справно платити відсотки, як якщо б повністю ним користувалася. "Гроші повинні постійно міняти свого власника" - цей постулат виражає ідеологію даного виду бізнесу. Тому поновлювані кредити, як правило, підписуються для задоволення мінімальних потреб клієнта. А до них "пристібаються" додаткові кредитні послуги - безвідкличні кредитні листи, не-відновлювальні кредити, незастраховані поновлювані кредити. До других корпорація звертається, наприклад, при різкому і раптовому розширенні своїх операцій. Треті є як би резервом корпорації, так як кредити цього роду зазвичай підтримуються на низькому рівні і служать для короткочасного задоволення зрослих потреб, тобто до тих пір, поки не буде оформлений невозобновляемый кредит (а на це може піти від трьох до семи днів).

Зупинимося далі на безвідкличних кредитних листах. Термін "безвідкличні" позначає цілий клас специфічних послуг банку по комерційного кредитування. Банк зобов'язується виставити за дорученням клієнта акредитив, яким гарантує виконання останнім фінансових (рідше нефінансових) зобов'язань. Одним з видів такого роду акредитивів є кредитні листи. Найчастіше саме кредитні листи виступають формою гарантії банку виплатити кредит компанії - емітента в разі, якщо її комерційні папери частково не знайдуть попиту.

Відносно недавно з'явившись в якості гарантій при проведення торгових операцій, кредитні листи швидко створили свій ринок і стали саме-

 

стоятельной дохідної статтею для банків. Більше 40% корпорацій, що обслуговуються комерційними банками, звертаються до цього виду послуг.

Спочатку кредитні листи були повідомленням банку продавця про отримання грошей від покупця на оплату товарів. При досягненні товарами покупця банк виробляв платіж продавцю, "викуповуючи" кредитна лист. За те, що банк виступав гарантом угоди, покупець платив невеликий гонорар. Зараз фактично кредитне лист є кредитом, причому досить дешевим. Із-за дешевизни кредитні листи використовуються муніципалітетами для фінансування випуску цінних паперів і корпораціями, випускають комерційні папери. Дешевизна такого фінансування дозволяє скинути ціну на випущені цінні папери і зробити їх більш конкурентоспроможними.

Кредитні листи є високоризиковою послугою. В балансі банку вони не відображаються (при первинному розміщенні) і мають додатковий характер до основного пакету кредитних послуг, що надаються діловому клієнту.

Необхідно також згадати про лізинг-кредити. Банк або кредитує оренду обладнання, або сам є її власником і здає його в оренду. Договір про оренду полягає зазвичай на 10-15 років і передбачає викуп устаткування за залишковою вартістю. Кредитування оренди - це логічний розвиток інших засобів фінансування обладнання (йому передували кредити на купівлю обладнання). З точки зору оптимізації виробництва - це величезний крок вперед. Комерційний банк через свою дочірню компанію (як правило, раніше самостійну лізинг-фірму) здає в оренду обладнання, через один із своїх відділень кредитує орендну плату. В результаті між двома корпораціями - нефінансової і банківської виникає гнучка, але дуже міцний зв'язок. Форма оренди вимагає оптимального використання обладнання, уважного аналізу ринку обома корпораціями,

 

що підвищує ефективність, тобто прибутковість; стійкість обох корпорацій. До цього ж класу послуг відносять кредити для контролю за забрудненням навколишнього середовища: на будівництво очисних споруд, на проведення контролю за екологічним станом довкілля.

Комерційні кредити надаються за фіксованою або коливної ставкою. У другому випадку в кредитній угоді вказується базова ставка, за якою зміниться і цей відсоток. Базовою ставкою може служити ставка для першокласних позичальників, призначувана банками за короткострокових позик діловим.

Ставка першокласним позичальникам - це мінімальна ціна кредиту. Вона щотижня публікується і також служить орієнтиром (короткостроковими) для вироблення тактики банків. В основному по ній (або з ставкою, близькою до неї) пропонують кредит середні і дрібні банки, а дебітори найбільших \ банків (з активами понад 5 млрд. дол.) предпочи- ' тануть кредити за ставками федеральних фондів та за іншими ставками відкритого ринку. Це дозволяє зробити кредит більш дешевим, так як ставка першокласним позичальникам менш схильна до коливань як офіційно встановлюється. Для позичальників, яких з котирування їх акцій і облігацій, а також за рейтингом їх балансу можна віднести до першокласним, встановлюється в кредитному угоді фіксована надбавка. Замість надбавки можна обумовити фіксований коефіцієнт, тоді коливання ціни кредиту будуть різкіше, однак при тенденції до зниження ставок позикодавець буде поставлено виключно вигідні умови.

Базовими можуть бути наступні ставки грошового ринку: федеральних фондів, облікові, ком- ] ційних паперів, ■ фінансових паперів, банківських акцептів, депозитних сертифікатів, евродолларовых депозитів, векселів Казначейства (на вторинному ринку). Іноді обчислюється середня ставка за штатом

 

або регіону. Крім базової ставки можуть обумовлюватися максимальна і мінімальна границі відсотка.

Крім відсоткової ставки банк може встановлювати гонорар, тобто фіксовану ціну за використовувану і невживану частини кредиту. Гонорар є як би компенсацією за те, що банк омертвляет частину своїх активів на одному рахунку, тримає їх постійно готовими до зняття (тобто у високоліквідній формі).

При характеристиці пасивів були згадані компенсаційні баланси. Вони обумовлюються при укладанні деяких кредитних угод.

Споживчий кредит здійснюється найчастіше у вигляді кредиту в розстрочку і поновлюваного кредиту. Кредит у розстрочку може бути забезпеченими і незабезпеченими (тоді його сума менше, як правило, 3 тис. дол. і на строк не більше двох років). Забезпечений кредит видається на придбання автомобіля, пересувного будинку і т.п. У разі банкрутства позичальника банк стає власником забезпечення. Споживчий кредит у розстрочку може бути тристороннім, коли банк відкриває кредит третій стороні (наприклад автомобільного дилера), а та продає свій товар споживачеві в розстрочку.

Поновлюваний кредит має дуже низьку вартість для банку (низькі операційні витрати), але в той же час найбільший ризик, так як кожне конкретне зняття грошей з рахунку не перевіряється. До поновлюваному кредиту відносяться кредитні картки, автоматичний овердрафт, великий поновлюваний кредит, розрахований на особливо заможну клієнтуру.

Широко поширені кредитні картки виникли в 60-х р.р. За гонорар, пропорційний сумі активів, реалізованих через картки, банки можуть стати членами Міжбанківської асоціації кредитних карток або іншої організації, що випускає картки. Деякі банки випускають і свої кредитні картки. Дохід по них посту-

паєт від торгових фірм, акцептовавших картки, і від власників карток. Від торгових фірм - у вигляді знижки за пред'явленими до оплаті векселями, а від населення - у вигляді відсотка або місячного та річного гонорару. Сума відсотка обмежується Єдиним кодом споживчого кредиту, що описує всі параметри споживчого кредиту. У деяких штатах встановлений фіксований відсоток (наприклад, в Алабамі -11% при сумі кредиту менше 750 дол. і 12% - понад 1000 дол.), в інших - коливний. Величина відсотка заисит також від наявності гонорару (Міссісіпі процентна ставка становить 21%, якщо немає річного гонорару, і 18%, якщо він встановлено). Сума річного гонорару може бути фіксованою (15 дол. в Алабамі) і змінної (12% від суми кредиту в Міссісіпі).

Всі типи споживчого кредиту володіють однією важливою межею: вони найбільш стандартизовані і з зростанням обсягів падає їх вартість.

Іпотечні позики являють собою досить суперечливий ринок для комерційних банків. Кредитування заставних має ряд специфічних особливостей на відміну від споживчого або комерційного кредитування. Банку насамперед необхідно мати спеціалістів з оцінки нерухомості або звертатися до послуг відповідних фірм. Всяке закріплення капіталів в вузькоспеціалізованої області загрожує ризиком. Вкладення капіталу, пов'язане з необхідністю тримати вузьких фахівців, включає не тільки витрати на персонал, його професійне зростання, а також безпосереднє закріплення активів у довгострокові кредити з фіксованою ставкою. Однак, з іншого боку, іпотечні позики забезпечують банку стабільну клієнтуру, спираючись на яку банк зможе відчувати себе впевнено у своїй фінансовій ніші.

Перерахуємо основні типи іпотечного кредиту: звичайний (на 30 років з фіксованим процентом); зі змінним відсотком, з поетапної ви-

 

тієї (розмір виплат наростає протягом перших 5-10 років позики), на 40 років з плаваючим відсотком і поетапною виплатою; передбачає перегляд ставки відсотка через 3-5 років; передбачає передачу частини вартості майна банку при її зростанні; з виплатою основної частини позики після закінчення її строку; із зворотним ануїтетом (коли позичальник отримує від банку регулярні платежі, розмір яких залежить від вартості закладеного будинку); застрахований Федеральною адміністрацією домоволодінь (заставляється задовольняє вимогам адміністрації); гарантований Адміністрацією ветеранів та ін.

Типи закладних різноманітні й кожен тип задовольняє певним вимогам надійності, так як, очевидно, при 30-40 літньому кредитування основною метою буде надійність. Іпотечний кредит забезпечує банку насамперед довгостроковий ринок, тому банк не може поступитися тут принципом надійності. Цієї мети служить насамперед плаваючий відсоток, який не дозволяє допустити зниження припливу готівки із зростанням інфляції. Забезпечення надійності також служать всілякі способи страховки іпотечного кредиту. Так, Федеральна адміністрація домоволодінь забезпечує гарантію на всю суму наданого кредиту. В основному адміністрація страхує найбільш ризикові кредити з фіксованою ставкою та фіксованим платежем. Адміністрація ветеранів страхує заставні. Вона пропонує найбільш м'які умови на іпотечному ринку. Існують також різноманітні приватні компанії зі страхування іпотечного кредиту, але вони зазвичай страхують не більше 20% суми застави.

Гарантовані заставні, як правило, активно звертаються на вторинному ринку. Вони розглядаються в якості звичайних інвестиційних цінних паперів. Банки охоче виступають на цьому ринку заставних, ніж на первинному. Перевага вторинного ринку заставних для комерційного банку

 

полягає в тому, що він не заморожує активи на довгостроковому ринку і може більш точно визначити свої доходи, так як отримує не проценти, а гонорар. Вторинний ринок, по суті справи, дає саму надійну гарантію банку. У самому справі, банк видав іпотечний кредит, отримав закладну і тут же її продав. Відбувається диверсифікація ризику. Причому не тільки процентного (можливість несплати відсотків), кредитного (можливість неповернення кредитів), але. і кон'юнктурного. Вторинний ринок заставних розвивається досить бурхливо. Одна тільки надійність і гарантія клієнтури недостатні для банків в умовах різких коливань відсотка. Надійність банку полягає у стабільності виконання ним своїх зобов'язань. Вона залежить також від стабільного припливу доходів. Банк прагне досягти кількох цілей. Якщо представити систему цілей у вигляді піраміди, то вінчати її буде прибуток, а служити підставою - надійність. Дані дві цілі взаємообумовлені, і їх підсистеми перетинаються. Однією з цілей, що входять в обидві підсистеми, є повне використання всіх зібраних коштів. Причини цього очевидні: вкладникам необхідна регулярна виплата відсотків, акціонерам-дивідендів. Досягти результату можна двома шляхами, використовуючи нові кредитні та некредитні ринки. Кредити (комерційні та споживчі) схильні циклічності: чим коротше термін кредиту, тим більше він схильний до впливу попиту і пропозиції. Рух вкладів циклічно. Банк не може точно передбачити поведінка вкладників - Таким чином, банку необхідний ринок з легко реалізованим товаром і більш або менш стабільний. Легко реалізованим є насамперед надійний товар', а стабільним - державний ринок. Таким чином, державні цінні папери неминуче з'являються в активах банків. Однак, відсотковий дохід по ним завжди нижче, ніж по позиках.

Комерційні банки виступають активно на первинному та вторинному ринках цінних паперів. Вкладення

 

коштів у зобов'язання держави служить ще однією нажной цілі: підтримання високого ступеня лик-индности активів. У разі раптового вилучення грошей з вкладів ці цінні папери можуть бути в будь-який момент звернені в готівку і забезпечити тим самим вимоги вкладників.

Попит банків на даний тип зобов'язань коливається як за абсолютними розмірами, так і за структурою. Залежно від стану справ кожного конкретного банку він пред'являє попит на більш дохідні цінні папери (але з меншим ступенем ліквідності), або на більш ліквідні. На інвестиційну діяльність банку можуть впливати і чисто управлінські мотиви. При скороченні витрат банку (адміністративних, на персонал) зазвичай не вдаються до торгівлі цінними паперами, а, купивши їх, тримають до закінчення їх строку. Деяким банкам через їх розмірів, відсутності необхідного персоналу ринок цінних паперів недоступний. Він менш складний за своєю номенклатурою по порівняно з ринком закладних, однак потребує високої професійної підготовки службовців і значних вільних сум.

 

ЗМІСТ: «Банківський маркетинг»

 

Дивіться також:

 

Банківська енциклопедія Банки Банківська система Росії Банківська справа Створення та організація діяльності комерційного банку Ощадна справа Фінансовий менеджмент Фінансові ризики Фінанси і кредит. Управління фінансами Управління фінансовими ризиками Грошово-кредитна сфера Грошові операції Банківська енциклопедія Ризик-менеджмент Грошовий механізм Економіка та бізнес