Вся бібліотека >>>

 

 

Бізнес і фінанси

Світовий валютний ринок FOREX


 

 

 

 

Світовий валютний ринок FOREX дозволяє своїм учасникам здійснювати обмін однієї валюти на іншу. Обмінні курси визначають відносна кількість кожної валюти у цьому обміні.

Валютний ринок Форекс на сьогоднішній день має оборот понад 3 трлн. дол. у день, що на порядок більше обертів інших світових ринків. Обсяги операцій на цьому ринку можуть бути довільними, також як і розрахункові дні, тут немає стандартних розмірів контракту або розрахункових днів.

Учасники ринку використовують FOREX для досягнення однієї або кількох цілей, таких як:

 

Забезпечення торгівлі та інвестицій

Компанії-імпортери купують іноземну валюту, щоб придбати товари за кордоном та реалізувати у себе в країні. Компанії-експортери отримують виручку в іноземній валюті, яку необхідно обміняти на національну для покриття витрат і т.д.

Хеджування

Зовнішньоторговельні компанії постійно піддаються ризику зміни обмінного курсу її національної валюти і валюти тієї країни, де вони реалізують свою продукцію. Несприятливий зміни курсу може призвести до серйозних збитків. Валютний ринок форекс дозволяє компанії застрахувати себе від зміни валютних курсів і, відповідно, знизити ризик можливих збитків.

Спекулятивні операції

Обмінний курс змінюється залежно від співвідношення попиту і пропозиції на кожну з валют. Трейдери можуть отримати прибуток, купуючи валюту за нижчим курсом і продаючи за більш високим, або навпаки - продаючи за більш високим і купуючи за нижчим. На частку спекулятивних операцій припадає більша частина угод валютного ринку FOREX.

Міжнародний валютний ринок форекс є позабіржовим (Over-The-Counter) ринком і функціонує цілодобово в різних фінансових центрах по всьому світу. Тим не менш, торгівля цілим рядом похідних валютних інструментів - деривативів - відбувається на біржах.

Рано вранці торгівля починається в Азії, потім по мірі відкриття фінансових центрів переміщується в Європу і, нарешті, Америку.

 

Як функціонує валютний ринок

Основний обсяг валютних операцій не має прямого зв'язку з міжнародною торгівлею або інвестиціями. Більшість таких операцій здійснюється банками з метою отримання прибутку. Валютні ринки, будучи позабіржовими, діють в різних частинах світу. Години роботи перекриваються, тому валютний ринок функціонує цілодобово.

Кожну секунду роботи FOREX відбуваються сотні угод купівлі-продажу валюти. Валюти, які беруть участь в угоді, зазвичай ідентифікуються трехбуквенным кодом, який застосовується в платіжній системі S.W.I.F.T., наприклад:

• USD - Американський долар

• JPY - Японська ієна

• GBP - Фунт стерлінгів

• EUR - Євро

• CHF - Швейцарський франк

• CAD - Канадський долар

• AUD - Австралійський долар

 

Обмінний курс

Обмінний курс - це кількісне співвідношення у вигляді пропорцією, у якій обмінюється валюта однієї держави на валюту іншої держави. Існує безліч валютних курсів американського долара. На ринку спот існує валютний курс для будь-якої іншої національної валюти, торгівля якої проводиться на ринку, а також на різні спільні валюти або штучні грошові одиниці.

Кожна котировка включає дві валюти - базову і валюту котирування. Базова валюта зазвичай вказується першої у складі валютного інструменту, а валюта котирування - другий.

Наприклад: у валютній парі USD/CHF американський долар є базовою валютою, а швейцарський франк - валютою котирування.

Котирування можуть бути прямими і зворотними:

Пряма (європейська) котирування - коли фіксоване кількість іноземної валюти, що котирується проти змінної кількості національної валюти. Приклади: USD/CHF, USD/JPY, USD/CAD.

Зворотна (американська) котирування - фіксоване кількість національної валюти, що котирується проти змінної кількості іноземної валюти. Приклади: AUD/USD, GBP/USD, EUR/USD.

Ринкова ціна визначається в результаті взаємодії покупців і продавців на ринку, а ринковий курс обміну однієї валюти на іншу визначається взаємодією державних і приватних учасників валютного ринку.

 

Учасники валютного ринку є неоднорідною за своїм складом групою. Деякі покупці або продавці можуть бути учасниками "товарного" ринку, здійснюючи міжнародні операції з купівлі-продажу товарів. Деякі можуть здійснювати "прямі інвестиції в заводи і обладнання, або "портфельні" інвестиції, торгуючи з зарубіжними контрагентами акціями, облігаціями і іншими фінансовими активами, інші - працювати на грошовому ринку, займаючись міжнародною торгівлею короткостроковими борговими інструментами. Різні інвестори, хеджери і спекулянти можуть з'являтися на ринку на будь-який період часу, від декількох хвилин до декількох років. Але, незалежно від форми власності - державної або приватної, мотивів діяльності - інвестування, хеджування, спекуляцій, арбітражу, оплати за імпорт або впливу на валютний курс, вони є частиною агрегованого попиту і пропозиції визначених валют і в процесі взаємодії вони все роблять вплив на валютний курс.

 

Прогнозування руху валютних курсів

У сучасній економічній науці існує два основних методу побудови прогнозів. Це фундаментальний аналіз і технічний аналіз. Коротко ці два методи можна описати наступним чином. "Фундаменталы" вивчають причини, які рухають ціни. "Технарі" вивчають самі цінові рухи, абстрагуючись від причин їх виникнення.

1) Фундаментальний підхід до прогнозування

Фактори, які впливають на обмінні курси:

При прогнозуванні поведінки обмінних курсів необхідно враховувати безліч факторів, які можуть бути згруповані по наступним ознаками.

Економічні фактори:

Відносні процентні ставки

Процентні ставки виступають в якості показника для оцінки інвестицій в різних валютах. Якщо позики в іноземній валюті надаються під більш високий відсоток, ніж позики в національній валюті, є сенс давати гроші в кредит в іноземній валюті. Таким чином, інвестори займаються зіставленням відносних процентних ставок, щоб визначити для себе найбільш вигідне місце додатки свого капіталу. На практиці валюти з більш високими значеннями процентних ставок звичайно зростають у ціною відносно інших валют в результаті підвищеного попиту з боку інвесторів.

Паритет купівельної спроможності (ПКС)

Цей показник відображає відносну купівельну спроможність різних валют. Він визначається шляхом зіставлення цін на один і той же набір товарів у різних країнах в перерахунку на базову валюту", якою зазвичай є американський долар.

Економічні умови

Прийнято вважати, що економічні умови є основним фактором, який впливає на обмінний курс у довгостроковому плані. Необхідно мати на увазі, що тут найбільш важливою є тенденції зміни таких показників як:

• Платіжний баланс

• Економічне зростання

• Рівень інфляції

• Пропозиція грошей

• Безробіття

• Ставки податків

Попит та пропозиція капіталу

Несподівані зміни попиту і пропозиції на ринку капіталу позначаються на відсоткові ставки міжбанківського ринку, що в свою чергу, впливає на ставки обмінного курсу.

Політичні фактори

На валютний ринок як в довгостроковій, так і в короткостроковій перспективі можуть впливати також політичні чинники, такі як:

• Економічна політика

• Рівень нестабільності політичної ситуації в країні

• Політика фінансової влади, зокрема Центрального Банку

• Участь Центрального Банку в діяльності валютного ринку з метою зміцнення або ослаблення валюти країни (валютні інтервенції)

Настрої ринку

Цей фактор впливає на короткострокове поведінка обмінного курсу і визначається поглядами учасників ринку на перспективи руху обмінного курсу. Трейдери реагують на новини про стан економіки конкретної країни. Нерідко вони передбачають зміни чи важливі заяви уряду і починають скуповувати або продавати валюту ще до настання реальних подій. Коли такі новини стають загальновідомими, настрою ринку визначають напрямок руху курсу валюти в момент їх оприлюднення. Новини впливають на ринок на фоні вже існуючих настроїв.

2) Технічний аналіз

Прихильники технічного аналізу будують свої прогнози на основі вивчення графіків рухів ринку за попередні періоди часу. Під рухами ринку розуміють три основних види інформації: динаміка валютного курсу, загальна кількість угод за певні проміжки часу і кількість позицій, не закритих протягом торгової сесії.

Технічний аналіз ґрунтується на трьох основних принципах:

Рухи ринку враховують все

Суть цього твердження полягає в тому, що будь - фактор, що впливає на обмінний курс, - економічний, політичний, психологічний - наперед врахований в його графіку. Тому вивчення графіка цін - обов'язкова умова для прогнозування.

Ціни рухаються направлено

Тренд - це певний напрям руху курсу. Головне завдання технічного аналізу - виявлення трендів для їх використання у торгівлі.

Існує три типи трендів:

1. Бичий (Bullish) - рух ціни вгору

2. Ведмежий (Bearish) - рух ціни вниз

3. Бічний (Sideways, Flat) - ціна знаходиться на одному рівні з невеликими відхиленнями вгору і вниз.

Всі теорії і методики технічного аналізу засновані на те, що тренд рухається в одному і тому ж напрямі, поки не подасть особливих знаків про розворот.

Історія повторюється

Технічні аналітики пояснюють це тим, що із століття в століття людська психологія залишається незмінною. По своїй суті технічний аналіз займається саме історією певних подій, пов'язаних з ринком, а значить, вивченням людської психології. Іншими словами, розуміння майбутнього лежить у вивченні минулого.

 

Деякі позначення, цифри та визначення.

Кожній валюті присвоюється трилітерний код. Наприклад, код долара США USD (United States Dollar), код Євро - EUR (EURo), швейцарського франка - CHF (Confederation Helvetica Franc), японської ієни - JPY (JaPanese Yen), британського фунта - GBP (Great British Pound). Курси валют показують співвідношення грошових одиниць різних країн по відношенню один до одному. Коди курсів представлені 6-буквеними словами складаються з двох трилітерних кодів валют. На першому місці, як правило, коштує більш код вагомою валюти. Котирування виражаються в одиницях другої валюти за одну одиницю першої. Наприклад, котирування USDCHF (USD CHF) показують кількість швейцарських франків за один долар США, а котирування GBPUSD (GBP-USD) навпаки показують, скільки доларів США слід заплатити за 1 британський фунт. Більш детальна інформація про коди фінансових інструментів може бути знайдена у відповідній таблиці.

Котирування, як правило, виражаються пятизначным числом. Наприклад, USDJPY = 121.44 означає, що 1 долар США оцінюють в 121.44 японських єн (тобто за 1 долар готові заплатити стільки ієн при купівлі або продажу). У той же час, GBPUSD = 1.6262 означає, що 1 британський Фунт оцінюють в 1.6262 долара США. У загальному випадку, якщо котирування XXXYYY = Z, то це означає, що за одну одиницю XXX дають Z одиниць YYY.

Коли котирування змінюється, наприклад USDJPY = 121.44 на USDJPY = 121.45 або GBPUSD = 1.6262 на 1.6263 кажуть, що ціна змінилася на 1 пункт. З раніше сказаного випливає, що в даному прикладі ієна ПОДЕШЕВШАЛА на 1 пункт, а фунт ПОДОРОЖЧАВ, теж на 1 пункт.

Спостерігаючи за графіками треба пам'ятати, що тільки графіки євро (EURUSD) і британського фунта (GBP) відображають дійсний рух їх цін (тобто графік вгору - ціна вище), а зростання (тобто рух графіка вгору) інших валют означає не підвищення, а зниження їх котирувань (ціни).

Ваш трейдинговий рахунок ведеться в доларах США, тому не заважає знати вартість 1 цього пункту для різних курсів. Визначаться вартість пункту за наступним алгоритмом: треба розмір лота розділити на котирування без урахування позиції десяткової крапки. Наприклад, у наведеному вище прикладі вартість одного пункту USDJPY в доларах = 100000 / 12144 = $8.24. Або для GBPUSD вартість одного пункту = 100000 / 16262 =$6.15. Звідси слід, що вартість 1 пункту різна не тільки у різних валют, але і у однієї валюти при різних котируваннях. Розмір лота для кожного курсу Ви можете дізнатися з тієї ж таблиці

Як відомо, будь-яка угода відбувається за цілком певної конкретної ціною, в той час як в таблиці Quote Spread Sheet по кожній валюті приходять три ціни.

Кожен з учасників ринку FOREX по кожній конкретній операції виступає в ролі або ПРОДАВЦЯ певної валюти, або ПОКУПЦЯ. При цьому продавець пропонує валюту дорожче, наприклад, GBPUSD по 1.6325, а покупець запитує валюту дешевше, наприклад, GBPUSD по 1.6322. Відповідно, ціна пропозиції продавця називається ASK, а ціна покупця - BID. Тому, якщо Ви припускаєте, що GBPUSD дорожчатиме (на Вашому графіку крива GBPUSD йде вгору), то Ви вирішуєте купити фунт, поки він дешевше, щоб потім продати дорожче. Купити (ця операція називається BUY) можна тільки у продавця, який запропонує його за ціною ASK. Коли ж Ви будете продавати фунт (операція продажу називається SELL), то покупець запропонує за неї ціну по BID (це справедливо для всіх валют). Звідси з очевидністю випливає, що якщо Ви ВІДКРИЛИ позицію (операція називається - OPEN), тобто зробили BUY GBPUSD, і тут же захочете її ЗАКРИТИ (операція називається CLOSE), тобто продати тільки що куплені фунти, то Ви можете зробити це тільки зі збитком, аналогічно тому, як це було б в будь-якому обмінному пункті. Отже, щоб отримати прибуток, ціна валюти повинна пройти в передбачуваному Вами напрямку більше, ніж різниця між BID і ASK. Третє число називається LAST - на ринку FOREX це середнє значення між останніми BID і ASK.

Резюмуючи вищесказане, для USDCHF і USDJPY ВІДКРИТТЯ позиції НА ПОНИЖЕННЯ (тобто BUY) відбувається за ціною BID, а ЗАКРИТТЯ - за ціною ASK; відповідно, ВІДКРИТТЯ позиції НА ПІДВИЩЕННЯ (тобто SELL) відбувається за ціною ASK, а ЗАКРИТТЯ - по BID.

Для GBPUSD і EURUSD OPEN BUY (вгору) відбувається за ціною ASK, а CLOSE - за ціною BID; OPEN SELL (вниз) - за ціною BID, а CLOSE - за ціною ASK.

Тепер познайомимося з корисними торговими інструментами, що дозволяють певною мірою убезпечити Вас від непередбачених втрат і зафіксувати запланований прибуток.

Це - STOP LIMIT. Раніше відкриту позицію в будь-якій момент (але в робочі години ринку) можна поставити вказівку закрити її при досягненні ціною валюти деякого конкретного значення. Наприклад, Ви відкриваєте позицію, розраховуючи, що котирування підуть вгору (за графіком), при цьому, щоб застрахувати себе від істотних втрат при значному рух валюти вниз, особливо в ситуації, коли Ви не контролюєте або можете втратити контроль над ринком, Ви ставите STOP, тобто вказуєте значення ціни нижче поточного значення, при якому Ваша позиція повинна бути закрита без додаткових вказівок. Аналогічно, якщо Ви відкриті вниз, то Ви вказуєте ціну вище її поточного значення. При цьому Ви повинні мати на увазі, якщо STOP буде стояти занадто близько до поточним значенням, то випадковий відскік ціни може закрити зі збитками правильно відкриту позицію, а якщо занадто далеко - втрати можуть виявитися невиправдано великі. В свою чергу LIMIT - це зазначена Вами котирування, при досягненні якої позиція буде закрито з прибутком, тобто котирування по LIMIT - це завжди вище поточного значення, якщо Ви граєте вгору, і нижче - якщо Ви граєте вниз. Слід зауважити, що в нашій торговельній системі STOP і LIMITдолжны відстояти не менш, ніж на 20 пунктів від поточного значення BID або ASK (відповідно до того, в яку сторону Ви граєте і який обмежувач встановлюєте).

Сподіваємося, що цього короткого опису достатньо, щоб спробувати свої сили та перевірити інтуїцію для роботи на ринку FOREX.

Ще кілька слів про відмінності в роботі торгової системи і сервіс при роботі на тренувальному (навчальному) реальному торгівельному рахунку і рахунку.

У режимі котирування на навчальному рахунку реального котирування не відбувається, а пропонована ціна відповідає злегка модифікованому BID/ASK (залежно від того, в яку сторону Ви відкриваєтеся). Природно, що на реальному рахунку пропонована ціна в загальному випадку не збігається зі значенням BID/ASK (на відміну спокійному ринку, як правило, складає 1-2-3 пункту, іноді у Вашу сторону, частіше - проти).

Тимчасова затримка між запитом і пропозицією ціни (близько 10 сек.) на навчальному рахунку певною мірою імітує тимчасову затримку при реальному котируванні, яка зазвичай становить близько 40 - 50 с. (іноді більше). При цьому слід мати на увазі, що пропонована ціна відповідає котируванні на момент пропозиції ціни, а не її запиту.

Крім аналітичної системи AFMCharts і торгового терміналу AFMDealer, при роботі на реальному рахунку трейдер отримує можливість скачувати з сервера за допомогою програми AFM IDLe поточні котирування для технічного аналізу даних в MetaStock 6.0-6.51.

В іншому робота з реальним і тренувальним рахунками практично не відрізняється (якщо не розглядати фінансову частину).

Для того, щоб дізнатися, як аналізувати і прогнозувати поведінка валют на ринку, ми запрошуємо Вас послухати лекції на курсах "Трейдер валютних ділінгових операцій".

 

Форекс - високоприбутковий ринок

Ціль торгівлі

Ціль торгівлі на будь-якому ринку - купити товар дешевше, а продати дорожче. Не став винятком і міжнародний ринок валют - FOREX. Товаром на цьому ринку є курси валют різних країн. Як і будь-який інший товар, валюти мають свою ціну.

Для виконання розрахунків між партнерами, що знаходяться в різних країнах, міждержавних розрахунків, спекулятивних угод і т.д., банки всього світу на ринку FOREX виробляють валютообмінні операції. В залежно від різноманітних торгових, економічних і інших показників, облікової ставки, політики центральних банків, часу доби, переваг і очікувань учасників біржової гри, від безлічі різних причин взаємні котирування, тобто ціни валют, перебувають у безперервному русі.

Ваше завдання - спробувати визначити напрямок зміни ціни валюти і купити валюту, ціна на яку підвищується, або продати валюту, ціна на яку падає, а потім, зробивши зворотну угоду, отримати прибуток.

Нашим дилінговим центром Вам надається можливість працювати з пакетом AFM (Akmos FOREX Master), за допомогою якого Ви в режимі реального часу отримуєте котирування валют різних банків і найбільших світових бірж - учасників ринку FOREX. Одночасно у Вас будуються графіки змін поточної ціни кожній з валют, а також надходять свіжі економічні новини - News, які прямо або побічно впливають або можуть вплинути в майбутньому на котирування валют. Більш докладно Ви можете ознайомитися з AFM, почитавши інструкцію користувача.

І, нарешті, Ви маєте спеціальний "трейдинговий" рахунок, що дозволяє Вам купувати і продавати вибрані Вами валюти. При цьому, хоча на Вашому трейдинговом рахунку лежать долари США, Ви можете починати свою діяльність з продажу марок або ієн, не піклуючись про те, що Ви їх не купували.

 

 

Принцип отримання прибутку на Forex

 

1.

З допомогою торгової платформи G-trade, куди входить більше 50 різних торгових індикаторів, що Ви робите так званий технічний аналіз ринкової ситуації. Так само Ви на нашому торговому порталі у розділі новини прогнози отримуєте комплексну інформацію думку наших фахівців про поточної ситуації на Forex і фондвых ринках, і макроекономічні показники, які свідчать про ослаблення або зміцнення економіки країни, з чиєю валютою Ви плануєте працювати. Отримавши весь спектр інформації, Ви робите прогноз, зросте в ціні, або навпаки, опуститься обрана Вами валюта.

 

2. Дія

Прийнявши якесь рішення щодо якоїсь валюти на ринку, Ви справляєте дія - відкриваєте так звану торгову позицію, або контракт на купівлю (BUY) або продаж (SELL) вибраної валюти. Наприклад, Ви впевнені, що долар (USD) повинен подешевшати щодо євро (EUR). Ви купуєте євро за долари. Таким чином, Ви купуєте (BUY) контакт EUR/USD наприклад за ціною 1.3025. Ваш прогноз виправдався і долар подешевшав, а євро зросла в ціні до 1.3325 Ви визнали отриманий прибуток достатньої і закрили позицію, в результаті чого Ваша прибуток составла 200 пунктів.

 

3. Результат

200 пунктів прибутку при розмірі контракту в 1 торговий лот (для відкриття такого контрата треба мати на рахунку трохи менше 2000 доларів США) становить 2 000 доларів США чистого прибутку, або 100% на капітал. Якщо врахувати, що рух у розмірі 200 пунктів буває в рамках одного торгового дня, Ви легко можете підрахувати розмір своєї потенційної прибутку. При суму контракту в 10 лотів (для цього потрібно мати на рахунку як мінімум 20 000 доларів США) Ваша прибуток відповідно становить 20 000 доларів США.

 

Інвестиції. Бізнес. Право Торгівля на біржі Банки

 

Валютний ринок

Торгівля на ринку Forex

Обладнання

Суть технічного аналізу

Все просто

Внутрішньоденна торгівля

Технічний аналіз

Прийоми та фігури технічного аналізу

Лінії каналу

Відкат

Числа Фібоначчі

Висновок

Фігури продовження і перелому тренда

Подвійний верх і низ подвійний

Торгові ренджі

Потрійний верх і потрійний низ

Фігура «голова і плечі»

Техніки виміру

Трикутник

Підвищуються і знижуються трикутники

Цінові прогалини

Цінові фігури

Індикатори

Два класу індикаторів

Змінна середня

Проста середня

Зважування середньої або її вирівнювання

Довжини ковзних середніх

Комбінації ковзних середніх

Огинаючі лінії

Канал Боллинджера

Ширина каналу

Перекупка і перепродаж

Розбіжності

Сила руху

Осцилятори

Інтерпретація моменту і швидкості зміни

Крайні положення ринку

Індекс відносної сили (RSI)

Часові періоди для RSI

Зміна значень

Розбіжності RSI

Лінії 70 і 30

Перетин лінії 50

Осцилятори стохастік

Що означає «стохастик»?

Швидкий і стохастик повільний

Перетин ліній стохастика

Комбінуйте RSI і стохастик

MACD

В якості індикатора MACD

В якості індикатора MACD стежить за ринком

Розбіжності MACD

Гістограма MACD

Спільне використання індикаторів

ADX

Японські свічки

Тіні і тіло

Лінії свічки

Фігури свічок перелому

Фігури продовження

Метод Саката